文/李德立

资本金是商业银行的风险缓冲器,科学全面的风险管理是商业银行行稳致远的基石。本文选取了招商银行、兴业银行、中信银行等11家股份银行，比较各行的资本配置和使用情况。其中：

（1）招商银行、兴业银行无论是总资本净额、资本充足率，中间业务收入占比，还是单位净利润占用RWA和净利润增速等指标都优于其他银行，在选取的样本中是最够“资”格的银行。

(资料图)

（2）而渤海银行的总资本净额、资本充足率及中收占比较低，而且资本充足率低于去年，另外渤海银行单位净利润占用RWA和净利润增速等指标都较2021年有所下降；光大银行、民生银行、浦发银行3家银行的资本充足率、中收占比以及单位净利润占用RWA和净利润增速等指标也较2021年有所下降，轻资本运行水平有待提高。

（3）其他银行则各有优劣，中信银行净利润增速高于RWA增速，但资本充足率较2021年有所下降；平安银行总资本净额增幅组内最高，但资本充足率较2021年也有所下降；华夏银行资本充足率均高于2021年水平，但单位净利润耗用RWA较高；广发银行虽然资本充足率有所提高，但是净利润增速为负。

招商银行总资本净额最高，渤海银行总资本净额和增幅双最低

在选取的股份银行中按总资本净额总量区分，大致可分为4组：

其中招商银行和兴业银行属于第一梯队，2022年末总资本净额达9000亿以上，其中招商银行总资本净额9278.81亿元，比兴业银行高198.77亿元，但是兴业银行总资本净额2022年增幅达10.71%，比招商银行高4.77%，也高于其他几家银行；

浦发银行、中信银行、民生银行、光大银行和平安银行属于第二梯队，净资本总额均在5000亿元以上，其中浦发银行总资本净额本组最大，达到7935.96亿元，平安银行增幅组内最高，达8.36%；

第三梯队包括华夏银行和广发银行，总资本净额都在3000亿以上，其中广发银行总资本净额比华夏银行少389亿元，但是增幅比华夏银行高0.47%；

第四梯队包括浙商银行和渤海银行，总资本净额都在2000亿元以下，其中渤海银行仅1198.96亿元，且增幅仅0.33%，11家行中排名最后。

（1）数据来源：2022年和2021年年报；（2）广发银行总资本净额是集团口径。

招商银行资本充足率最高，7家银行资本充足率较上年下降

在选取的股份制商业银行中，招商银行资本充足率最高，达17.51%，比第二名兴业银行高3.38%。招商银行与兴业银行资本充足率较高，也与两行在“我国系统重要性银行”分组中处于第三组的位置相匹配，适用0.75%的附加资本要求，高于第二组的0.5%。

从增幅看，除广发、华夏、招商和兴业4家银行资本充足率高于2021年水平外，其余7家银行2022年末资本充足率较上年都有所下降，其中华夏银行资本充足率比2021年高0.47%，增幅最大；渤海银行下降1.05%，民生银行下降0.55%，光大银行下降0.43%，浦发银行下降0.41%,中信银行下降0.40%，平安银行下降0.36%。

（1）数据来源：2022年和2021年年报；（2）广发银行资本充足率是集团口径。

商业银行应大力提升轻资本运营水平，并在保持一定资产扩张、信贷投放以及分红率的水平上，不断提高资本内生能力。“中收占比”和“单位净利润耗用RWA”一定程度可以反应各家的上述两项能力。

招商银行中收占比最高，6家银行中收占比低于去年

从中间业务收入占比看。招商银行、广发银行、兴业银行和平安银行中间业务收入占比均超过20%,其中招商银行占比28.63%，高于其他银行。

另外一个值得注意的情况是，除广发银行、渤海银行和兴业银行中收占比明显高于去年外，6家银行中收占比低于去年，其中平安银行中收占比比去年降低了3.06%，光大银行降低了2.43%，民生银行降低了1.54%，招商银行降低了1.32%，中信银行降低了1.17%，浦发银行降低了0.87%。其余2家银行华夏银行（0.39%）和浙商银行（0.52%）与去年基本持平。

（1）数据来源：2022年和2021年年报；（2）占比=中间业务收入/营业收入；（3）渤海银行是集团口径

4家银行单位净利润耗用RWA较上年下降，4家银行净利润增速低于RWA增速

从单位净利润占用RWA看。招商银行单位净利润耗用RWA最低，仅为41.26，兴业银行次之，达74.69，平安银行为90.94，排第三名，中信银行为99.75，排第四名。光大银行、华夏银行、浙商银行、浦发银行、民生银行、广发银行和渤海等7家银行单位净利润耗用RWA都超过100，分别达104.2、122.02、122.78、123.01、152.16、157.85和173.78。

单位净利润耗用RWA低于100的四家分行，2022年耗用水平都低于2021年，其中平安银行降低了11.34%；单位净利润耗用RWA高于100的四家分行，2022年耗用水平都高于2021年，其中渤海银行上升了34.96%，广发银行上升了16.71%，浦发银行上升了9.5%，光大银行上升了5.23%，浙商银行上升了4.45%，华夏银行上升了1.22%，民生银行上升了0.46%。

（1）数据来源：2022年和2021年年报；（2）计算口径：RWA/净利润。

从净利润及RWA增速对比看。平安银行、招商银行、中信银行、兴业银行净利润增速高于RWA增速，其中平安银行不仅净利润增速达25.67%，高于其他银行，而且比RWA增速高14.25%，优于其他各行；招商银行净利润增速16.99%，比RWA增速高12.73%，仅次于平安银行。

渤海银行净利润增速-29.23%，比RWA增速低38.89%；广发银行净利润增速-11.88%，比RWA增速低14.27%；浦发银行净利润增速-3.64%，比RWA增速低9.16%；光大银行净利润增速3.42%，比RWA增速低5.41%，为补充资本2023年光大银行发行了150亿元的二级资本债券，用于充实本行二级资本；华夏银行净利润增速2.19%，比RWA增速低1.25%；民生银行净利润增速仅为2.05%，比RWA增速低0.47%。民生银行、华夏银行2022年通过发债或发行股票补充了资本金。

数据来源：2022年和2021年年报

2022年外源补充资本金情况表

最后，各家银行应针对自身发展模式，积极探索，提高资本使用效率：其中招商银行、兴业银行应继续保持当前的业务结构；而落后的银行应该从资本充足率、中收占比以及单位净利润占用RWA和净利润增速等方面入手，提高资本内生动力；中信银行、平安银行、华夏银行和广发均应重点关注净利润增速，积极压降高风险业务，合理压降贷款承诺等低效资本占业务，达到优化资本充足率及单位净利润耗用RWA等指标的目的。